ตลาดหุ้นจีนมีโอกาสปรับฐานในเร็ว ๆ นี้ หลังราคาดีดขึ้นมาแรงและนักลงทุนอาจเปลี่ยนไปจับตานโยบายด้านการคลังที่อาจจะตามมาภายหลัง รวมถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น แต่มองการปรับฐานคือโอกาสลงทุนระยะยาว ส่วนสินทรัพย์อื่นที่น่าสนใจคือราคาน้ำมันดิบจากความตึงเครียดระว่างอิหร่านและอิสราเอล รวมทั้ง ‘บิทคอยน์’ ที่สถิติในอดีตระบุว่าปีที่เกิด Bitcoin Halving ไตรมาสสุดท้ายของปีจะสร้างผลตอบแทนได้ดีเสมอ
นายณพวีร์ พุกกะมาน นักลงทุนและผู้ก่อตั้ง Creative Investment Space (CIS) สถาบันให้ความรู้ด้านนวัตกรรมการลงทุนรูปแบบใหม่ เปิดเผยว่า มองตลาดหุ้นจีนอาจเข้าสู่การปรับฐานในเร็ว ๆ นี้ จากปัจจัยลบที่เข้ามากดดันตลาดตลอดเดือนตุลาคม หลังราคาตลาดหุ้นจีนพุ่งแรงในช่วงสั้นจนสัญญาณทางเทคนิคบอกว่าเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) ทำให้มีโอกาสสูงที่จะมีแรงเทขายในช่วงสั้น
ขณะที่นโยบายด้านการเงินที่รัฐบาลจีนสั่งการลงมาทั้งในด้านของการลดดอกเบี้ยเงินกู้อสังหาริมทรัพย์ การลดเงินสำรองของธนาคาร ทำให้นักลงทุนคาดหวังว่าเศรษฐกิจจีนจะกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง แต่อาจจะยังไม่เพียงพอที่จะทำให้กลับไปอยู่ในระดับเดียวกันกับช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 เมื่อนักลงทุนซึมซับกับนโยบายการเงินไปหมดแล้วอาจมีการเทขายทำกำไรในตลาดหุ้น
นอกจากนี้ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาจะมีผลต่อตลาดหุ้นจีน โดยเฉพาะหากโดนัลด์ ทรัมป์ เป็นประธานาธิบดี เพราะมีจุดยืนนโยบายต่างประเทศที่กีดกันธุรกิจจากจีนเป็นหลัก
“ตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้นมาในครั้งนี้อาจจะเป็นการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว แต่หากจะกลับมาเป็นขาขึ้นได้อย่างเต็มตัวจำเป็นจะต้องมีนโยบายอื่นเข้ามาสนับสนุน โดยสำนักข่าวต่างประเทศเริ่มให้น้ำหนักว่ารัฐบาลจีนอาจจะออกนโยบายทางการคลังเข้ามาเสริม ซึ่งน่าจะเป็นแรงผลักดันที่มากพอทำให้ตลาดหุ้นจีนกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอย่างเต็มตัว”
นายณพวีร์ กล่าวว่า ในเดือนนี้ ผู้ที่ถือหุ้นจีนมาตั้งแต่ต้นทางอาจพิจารณาขายทำกำไรออกไปก่อนบางส่วนเพื่อล็อคกำไร ส่วนผู้ที่ยังไม่มีหุ้นจีนเลยอาจอาศัยจังหวะที่ตลาดปรับฐานทยอยเข้าสะสมหุ้นพื้นฐานดี เพื่อลงทุนระยะยาวมากกว่าหนึ่งปีขึ้นไปได้ โดยมองว่าตลาดหุ้นจีน หากสามารถกลับมาเป็นขาขึ้นได้อย่างเต็มตัวจะปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่องหลายเดือน
ด้านอุตสาหกรรมที่น่าสนใจในการลงทุน มองกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ถือว่าปรับตัวขึ้นได้แรงที่สุดจากนโยบายของรัฐบาลที่ออกมานั้นส่งผลดีต่อกลุ่มอสังหาริมทรัพย์มากที่สุด อย่างไรก็ตามกลุ่มเทคโนโลยีถือว่าปรับตัวขึ้นมาได้แรง โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนทั้งในจีนและสหรัฐฯ อย่าง Alibaba, Baidu, Pinduoduo ส่วนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ อย่าง Yum China ก็ถือว่าน่าสนใจเช่นกัน
สำหรับสินทรัพย์อื่นให้จับตากรณีอิหร่านและอิสราเอลเกิดความตึงเครียดระหว่างกันอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาน้ำมันกลับมาเป็นขาขึ้นได้อีกครั้ง หลังจากที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และล่าสุดราคาดีดตัวขึ้นมาต่อเนื่อง ถ้าหากสามารถผ่านแนวต้านที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ อาจจะกลับขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดเดิมที่ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้เช่นกัน
ขณะที่ “บิทคอยน์” มีโอกาสจะเป็นขาขึ้นตลอดไตรมาส 4/2567 นี้ จากสถิติในอดีต ปีที่เกิด Bitcoin Halving ราคาบิทคอยน์จะสร้างผลตอบแทนได้อย่างดีตลอดสามเดือนสุดท้ายของปี โดยบิทคอยน์ได้แรงหนุนจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มปรับลดดอกเบี้ยลง และนโยบายการหาเสียงของผู้สมัครท้าชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่มุ่งส่งเสริมด้านคริปโต โดยสามารถสะสมได้ที่แนวรับ 60,000 ดอลลาร์ และมีเป้าหมายในช่วงสิ้นปีนี้ที่ระดับ 80,000 ดอลลาร์
ส่วนตลาดหุ้นไทยมีโอกาสสูงที่จะสิ้นสุดแนวโน้มขาลง โดยมีปัจจัยหนุนจากการตั้งกองทุนรวมวายุภักษ์เข้ามาประคองตลาด แต่ยังไม่สามารถคาดหวังการกลับมาเป็นขาขึ้นได้อย่างเต็มตัว โดยยังต้องจับตาการเติบโตทางเศรษฐกิจต่อไป และต้องคัดเลือกหุ้นที่จะเข้าลงทุนเป็นรายตัว โดยกลุ่มที่น่าสนใจคือการท่องเที่ยว ซึ่งได้รับผลบวกจากช่วงไตรมาสสี่ที่เป็นฤดูกาลท่องเที่ยวสูงที่สุด
ทั้งนี้ ภาพรวมการลงทุนหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มลดดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในระยะยาวจะส่งผลบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงต่าง ๆ แต่ระยะสั้นตลาดยังกังวลเรื่องของภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนยังต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจต่าง ๆ ที่จะประกาศออกมาหลังจากนี้ แต่ในภาพรวมถือว่าทั้งตลาดหุ้น ทองคำ สินทรัพย์ดิจิทัล จะมีแนวโน้มที่สดใสในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีนี้
Chinese Stock Market Signals a Correction Soon It is an Opportunity for Investors to Invest for The Long Term
The Chinese stock market has a chance to adjust its base soon after the price bounced back strongly and investors may change to watch the fiscal policy that may follow later, including the upcoming US presidential election. But the adjustment is seen as a long-term investment opportunity. Other interesting assets are crude oil prices from the tension between Iran and Israel, including ‘ Bitcoin ‘ , which past statistics indicate that the year of the Bitcoin Halving , the last quarter of the year will always create good returns.
Mr. Napawee Pukkaman, investor and founder of Creative Investment Space (CIS), an institution providing knowledge on new forms of investment innovation, revealed that he sees the Chinese stock market may enter a correction soon due to negative factors that have been pressuring the market throughout October after the price of the Chinese stock market surged in a short period until technical signals indicated that it was entering an overbought state, resulting in a high chance of short-term selling pressure.
While the monetary policies ordered by the Chinese government, both in terms of reducing real estate loan interest rates and reducing bank reserves, have made investors expect that the Chinese economy will return to growth again, it may not be enough to return to the same level as before the COVID -19 outbreak. When investors have absorbed all the monetary policies, there may be profit-taking in the stock market.
In addition, the outcome of the US presidential election will have an impact on the Chinese stock market, especially if Donald Trump becomes president, as he has a foreign policy stance that is primarily anti-Chinese businesses.
“The Chinese stock market’s rally this time may have passed its lowest point, but if it wants to return to a full bullish trend, it will need other policies to support it. International news agencies have started to give weight to the idea that the Chinese government may issue additional fiscal policies, which should be enough of a push for the Chinese stock market to return to a full bullish trend.”
Mr. Napawee said that this month, those who have held Chinese stocks since the beginning may consider selling some to lock in profits. Those who do not have any Chinese stocks may take advantage of the market adjustment to gradually accumulate stocks with good fundamentals for long-term investment of more than one year. He believes that if the Chinese stock market can fully return to an uptrend, it will continue to rise strongly for several months.
In terms of interesting industries for investment, the real estate group is seen to have the strongest adjustment due to government policies that have had the most positive effects on the real estate group. However, the technology group is seen to have the strongest adjustment, especially large technology stocks registered in both China and the US, such as Alibaba, Baidu, Pinduoduo, and stocks related to domestic consumption, such as Yum China. It’s also quite interesting.
For other assets, keep an eye on the case of tensions between Iran and Israel, which may be a factor that causes oil prices to rise again after the price of Brent crude oil dropped to a low of $70 per barrel and recently the price has continuously rebounded. If it can pass the resistance level of $80 per barrel, it may return to test the previous high of $90 per barrel as well.
While “Bitcoin” has a chance to be bullish throughout Q4 /2024, from historical statistics, the year of the Bitcoin Halving, the price of Bitcoin will generate good returns throughout the last three months of the year. Bitcoin is supported by the US Federal Reserve starting to reduce interest rates and the campaign policies of the US presidential candidates that aim to promote crypto. It can be accumulated at the support level of $ 60,000 and has a target at the end of this year at the level of $ 80,000.
The Thai stock market has a high chance of ending its downtrend, supported by the establishment of the Vayuphak Mutual Fund to support the market. However, it is still not possible to expect a full return to an uptrend. We still need to keep an eye on economic growth and select stocks to invest in individually. The interesting group is tourism, which has benefited from the fourth quarter, which is the peak tourist season.The overall investment picture after the US Federal Reserve started cutting interest rates for the first time in the long run will have a positive effect on various risky assets, but in the short term, the market is still concerned about the economic recession. Investors still have to follow the economic figures that will be announced later. But overall, the stock market, gold, and digital assets will have bright prospects in the last quarter of this year.
